Оценка ценных бумаг
Наша компания проводит оценку всех видов ценных бумаг. Оценка может быть проведена для определения рыночной стоимости долевых ценных бумаг (обыкновенных и привилегированных акций, долей в ООО), долговых ценных бумаг (облигаций и векселей), производных ценных бумаг (опционов, фьючерсов), эмитированных государственными органами, финансовыми институтами (биржами, банками), предприятиями и организациями.
При проведении оценки ценных бумаг большое значение имеет вид ЦБ, ее эмитент, наличие биржевой котировки или присутствие данной ценной бумаги на финансовом рынке во внебиржевом обороте. Если ценные бумаги, которые требуется оценить, котируются на открытом рынке, то определение ее стоимости и оформление отчета занимает 2 дня. Если ценная бумага не имеет биржевых котировок и по ней не имеется информации о ценах купли-продажи на открытом финансовом рынке, то оценка рыночной стоимости таких ценных бумаг производится на основе анализа текущей конъюнктуры финансового рынка, доходности оцениваемой ценной бумаги, данных о надежности эмитента и устойчивости его финансового состояния. В этом случае оценщик проводит исследование финансового состояния эмитента по данным бухгалтерской отчетности и определяет ставку дополнительного дисконта, отражающую степень риска вложения денежных средств в данную ценную бумагу. В целом такая работа проводится в течение 3-5 недель в зависимости от размера предприятия и наличия необходимых документов.
Мы проводим оценку следующих ценных бумаг:
- акции (обыкновенные и привилегированные);
- доли в ООО;
- векселя;
- паи.
Оценка ценных бумаг заказывается в следующих случаях:
- совершение сделок купли-продажи;
- при реструктуризации предприятия (слияние, поглощение, разделение компаний);
- для дополнительной эмиссии акций;
- для выкупа акционерами;
- для привлечения внешнего финансирования;
- для совершения сделок мены, наследования, дарения и т.п;
- для получения кредита под залог ценных бумаг;
- для судебного разбирательства;
- для предоставления в ФСФР для согласования сделки по приобретению пакета обыкновенных акций (более 30%).
Список документов:
Для каждого из видов ценных бумаг существует свой список документов для оценки.
Оценка акций
- Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации юридического лица).
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.
- Виды деятельности и организационная структура компании.
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3 года.
- Заключение аудиторской компании за последний отчетный год (если проводилась аудиторская проверка).
- Ведомость основных фондов.
- Инвентарные списки имущества.
- Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
- Расшифровка кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату.
- Расшифровка дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату:
- по срокам образования;
- доля сомнительной задолженности.
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним (п.п.5-11).
- Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на оценку.
Оценка долей в ООО
- Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации юридического лица).
- Виды деятельности и организационная структура компании.
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3 года.
- Заключение аудиторской компании за последний отчетный год (если проводилась аудиторская проверка).
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
- Ведомость основных фондов.
- Инвентарные списки имущества.
- Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
- Расшифровка кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату.
- Расшифровка дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату:
- по срокам образования;
- доля сомнительной задолженности.
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним (п.п.5-11).
- Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на оценку и особенностями деятельности предприятия.
Оценка облигаций
- Правоустанавливающие документы эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации юридического лица).
- Информация об объекте оценке:
- копия облигации;
- правоустанавливающий документ на облигацию (договор купли-продажи или иное);
- параметры выпуска облигации.
- Бухгалтерская документация эмитента за последние 3 года:
- форма 1 «Бухгалтерский баланс»;
- форма 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
- форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
- Аудиторское заключение за последний отчетный год (если проводилась).
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть) и финансовая документация по ним (п.п. 3-4).
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на оценку.
Оценка векселей
- Копия векселя (-ей) и договора покупки, или иных документов, подтверждающих права на вексель.
- Копии учредительных документов эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации юридического лица).
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3 года.
- Заключение аудиторской компании за последний отчетный год (если проводилась аудиторская проверка).
- Ведомость основных фондов.
- Инвентарные списки имущества.
- Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
- Расшифровка кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату.
- Расшифровка дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату:
- по срокам образования;
- доля сомнительной задолженности.
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на оценку и параметрами векселя.
|
